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【中玻網(wǎng)】明年5G手機(jī)除了通信技術(shù)由4G向5G切換以外,我們認(rèn)為另一大創(chuàng)新變革就是來(lái)自柔性O(shè)LED屏幕顯示技術(shù)和折疊屏幕形態(tài)的應(yīng)用。
根據(jù)統(tǒng)計(jì),目前市場(chǎng)上已經(jīng)發(fā)布的5G機(jī)型中83%的手機(jī)采用了OLED屏幕,甚至柔性O(shè)LED屏幕和折疊手機(jī)形態(tài)已經(jīng)成為三星和華為等龍頭廠商的5G旗艦機(jī)型選擇。
在三星、蘋果和華為等一線大廠帶動(dòng)下柔性O(shè)LED面板滲透率加速提升,預(yù)計(jì)2019年全年柔性O(shè)LED面板滲透率將達(dá)到15%,考慮剛性O(shè)LED滲透率已經(jīng)達(dá)到17%,全年合計(jì)OLED屏幕滲透率約為31%。
未來(lái)三年國(guó)內(nèi)柔性O(shè)LED產(chǎn)能開始釋放,隨著國(guó)內(nèi)手機(jī)品牌開始采用柔性O(shè)LED屏幕,預(yù)計(jì)到2023年柔性O(shè)LED滲透率將達(dá)到40%,合計(jì)OLED滲透率將超過(guò)50%。
OLED顯示技術(shù)的創(chuàng)新為其他的交互技術(shù)創(chuàng)新提供了基礎(chǔ)。首先是推動(dòng)了一體屏的出現(xiàn),由于OLED屏幕自發(fā)光的特點(diǎn),采用屏下光學(xué)指紋解鎖方案的芯片可以放置于屏幕下方,手機(jī)屏占比進(jìn)一步提升至90%。
如果采用柔性O(shè)LED面板,其特有的曲邊彎折屬性可以實(shí)現(xiàn)無(wú)邊框的顯示效果,無(wú)論是開始的2.5D彎折到新的4D瀑布屏,都體現(xiàn)柔性O(shè)LED顯示技術(shù)的優(yōu)勢(shì)。如果再結(jié)合屏幕打孔的方案放置攝像頭,屏占比幾乎可以拉高至高標(biāo)準(zhǔn)。
為了追求“屏占比”、更絢麗以及更低功耗的顯示效果,龍頭廠商如三星,蘋果和華為旗艦機(jī)型均已經(jīng)一體導(dǎo)入柔性O(shè)LED屏幕作為旗艦配置。華為新推出的mate30已經(jīng)開始采用“4D瀑布屏”設(shè)計(jì),手機(jī)邊框已經(jīng)消失,屏占比向高標(biāo)準(zhǔn)靠攏。
由于柔性O(shè)LED面板為手機(jī)廠商提供了更多的技術(shù)創(chuàng)新的條件,未來(lái)柔性O(shè)LED手機(jī)屏幕成為各個(gè)手機(jī)品牌旗艦機(jī)型標(biāo)配已經(jīng)成為大勢(shì)所趨,我們國(guó)金半導(dǎo)體預(yù)計(jì)2023年柔性O(shè)LED屏幕滲透率有望達(dá)到40%,大部分國(guó)家柔性O(shè)LED手機(jī)(包括折疊手機(jī))出貨量有望從今年的2.16億部達(dá)到6.2億部。
以柔性O(shè)LED面板出貨量來(lái)看,京東方,維信諾,華星光電和深天馬均有望在明年實(shí)現(xiàn)柔性O(shè)LED產(chǎn)線的供應(yīng)。由于京東方會(huì)有華為以外的新客戶導(dǎo)入,我們預(yù)計(jì)明年京東方的柔性O(shè)LED出貨量有望達(dá)到4000-6000萬(wàn)片。
如果達(dá)到6000萬(wàn)片的話,成都6代線應(yīng)該是可以滿產(chǎn)的,明年柔性O(shè)LED的營(yíng)收預(yù)計(jì)可以達(dá)到300億,參考三星10-15%的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率水平,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)有望達(dá)到3045億左右。
其他三家由于第1年投產(chǎn),明年均處于客戶導(dǎo)入和良率爬坡階段,短期內(nèi)盈利壓力非常大,預(yù)計(jì)后年有望開始盈利。
相較于市場(chǎng)預(yù)期柔性O(shè)LED產(chǎn)能過(guò)剩的擔(dān)憂,我們認(rèn)為柔性O(shè)LED面板行業(yè)未來(lái)幾年的發(fā)展將呈現(xiàn)供需緊平衡的格局,行業(yè)進(jìn)行低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)較低。
一方面從良率來(lái)看,除三星以外其他顯示面板廠商的良率水平處于65%-75%之間,良率較低會(huì)限制企業(yè)產(chǎn)能利用率的進(jìn)一步提升,而且由于柔性O(shè)LED產(chǎn)線投入資金非常大,而且都是全新的線體,折舊較高,所以良率和產(chǎn)能利用率較低的情況下還不足以盈利。
隨著各大面板廠商的良率和產(chǎn)能利用率提升以后導(dǎo)致綜合成本下降,柔性O(shè)LED面板價(jià)格農(nóng)業(yè)生產(chǎn)體系會(huì)進(jìn)一步降低以擴(kuò)大市場(chǎng)需求,預(yù)計(jì)行業(yè)整體柔性O(shè)LED產(chǎn)線盈利水平會(huì)遠(yuǎn)高于LCD。
2024-03-25
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