【中玻網(wǎng)】關(guān)鍵結(jié)論

　　○液晶顯示（LCD）電視面板采購策略將在2020年發(fā)生變化。盡管選擇有限，但仍建議電視制造商更多選擇中國面板制造商?！鹑窍Ｍㄟ^2020年的面板分配來進一步加強與其9家面板供應(yīng)商的議價能力。

　　○供應(yīng)鏈內(nèi)部支持至關(guān)重要，但如果供應(yīng)鏈節(jié)點被弱化，則可能給參與者帶來壓力。

　　LCD TV面板采購關(guān)系將在2020年發(fā)生變化。盡管選擇受限，但仍建議電視制造商更多選擇中國面板制造商。

　　當業(yè)務(wù)關(guān)系或市場變?yōu)橛缮贁?shù)幾家實力強大的企業(yè)所主要時，電視制造商和面板制造商如果始終停留在議價權(quán)的爭奪，就可能會面臨各種進退兩難的境地和風(fēng)險。

　　正如IHS Markit|Technology在《電視顯示器與OEM信息服務(wù)》中所分析，下面圖表揭示了某些穩(wěn)定的業(yè)務(wù)關(guān)系，但近年來發(fā)生了許多變化，而且預(yù)計在2019年底和2020年將會有更多變化。

　　■面板供應(yīng)基礎(chǔ)所發(fā)生的變化尤為劇烈，如下所示：

　　韓國面板制造商將進行工廠重組和關(guān)閉。電視制造商亟待尋求可靠且有競爭力的替代性供應(yīng)企業(yè)，以確保滿足他們2020年所增加的出貨量目標。

　　惠科顯示器（HKC Display）、中電熊貓液晶技術(shù)（CEC Panda LCD Technology）和彩虹光電（CHOT）等中國面板制造商供應(yīng)能力提高，這將確保三星（Samsung）、樂金電子（LG Electronics）等大部分國家電視品牌商以及數(shù)家中國電視品牌商能夠?qū)崿F(xiàn)新的業(yè)務(wù)增長。

　　夏普在重建或發(fā)展其與外部電視制造商業(yè)務(wù)方面所面臨的壓力依然在延續(xù)。這是因為富士康/夏普無法滿足其專屬客戶的需求。

　　如果中美貿(mào)易戰(zhàn)升級，電視品牌商的產(chǎn)品組合和競爭格局將出現(xiàn)巨大變化。

　　■到2020年，韓國面板制造商的LCD TV面板供應(yīng)量將大大減少。因此，像三星、樂金電子和索尼這樣的電視制造商必須預(yù)先準備尋找后備供貨商。IHS Markit|Technology預(yù)計，由于可供選擇的范圍有限，他們將更多地依賴中國面板制造商。

　　■盡管三星(Samsung)和樂金電子（LG Electronic）的非常大面板供應(yīng)商三星顯示器（Samsung Display）和樂金顯示器（LG Display）所提供的面板供貨量在2020年仍是非常大，但預(yù)計具體數(shù)量將比過去幾年少得多。因此加大與其他有競爭力且可靠的面板企業(yè)的合作的重要性日益提高，因為從2020年起，他們的非常大面板供應(yīng)商的專注要點并不是LCD TV面板的供應(yīng)。盡管面板的供應(yīng)仍然超過需求，但一線電視品牌商正在與這些他們非常大供應(yīng)商和外部面板供應(yīng)商選擇性地簽訂長期供應(yīng)協(xié)議（LTA），以確保他們的供應(yīng)業(yè)務(wù)在2020年被置于較高優(yōu)先級。

　　■大部分國家非常大的電視制造商三星（Samsung）希望通過2020年的面板分配進一步加強與特定的9家面板供應(yīng)商議價的能力。在2020年，華星光電將取代京東方科技成為三星非常大的外部面板供應(yīng)商。除了三星顯示器（Samsung Display），三星電子還與華星光電（China Star）和友達等外部面板供應(yīng)商簽署了2020年LTA。

　　京東方科技與華星光電的競爭正在加劇，特別是在10.5代生產(chǎn)的LCD TV面板供應(yīng)方面。由于三星偏愛VA模式的面板，因此它明確打算在2020年增加其在華星光電的面板采購份額。IHS Markit|Technology預(yù)計，華星光電將在2020年取代京東方科技成為三星非常大的外部面板供應(yīng)商。

　　■與三星相對多樣化且平衡的供應(yīng)組合不同，樂金電子和索尼只能更多地依賴京東方科技等中國面板制造商。然而，他們的選擇可能受到限制，因為他們與華星光電之間沒有或只有很少的業(yè)務(wù)往來。同時，他們更多地傾向于于與惠科顯示（HKC Display）、中電熊貓（CEC Panda）或彩虹光電的業(yè)務(wù)。

　　盡管內(nèi)部支持至關(guān)重要，但供應(yīng)鏈上的某一節(jié)點削弱就可能會給全部參與者帶來壓力

　　供應(yīng)鏈的動態(tài)和競爭格局的變化促使一線電視品牌商重新考慮今年以及未來的采購計劃。無論是在供給方面還是在需求方面，內(nèi)部支持都變得至關(guān)重要。因此，建立一個強大、完整集成的電視（FIT）商業(yè)模式非常重要。這一概念意味著，電視制造商存在著強勁的需求來吸收日益增加的面板供應(yīng)。換言之，向?qū)倏蛻艄?yīng)產(chǎn)品被視為具有競爭力，這樣專屬面板和電視制造商就可以攜手優(yōu)化供應(yīng)鏈的成本效率，從而增強其在大部分國家市場的競爭力和影響力。

　　然而，如果某一個供應(yīng)鏈節(jié)點被削弱，它可能會給全部參與者帶來負擔。大多數(shù)優(yōu)異的電視制造商擁有多樣化的面板來源，他們的目標是獲得更強的采購能力，以增強自身的競爭力。然而，如果專屬供應(yīng)商出現(xiàn)面板供應(yīng)過剩，他們卻不一定要承擔責任。

　　下面圖表顯示了主要電視品牌商從其戰(zhàn)略面板供應(yīng)商處采購面板的情況。下圖顯示了面板制造商對戰(zhàn)略客戶的出貨份額。

　　■三星（Samsung）和富士康/夏普（Foxconn/Sharp）在2018年變得更加依賴戰(zhàn)略面板供應(yīng)商，而不顧及供應(yīng)過剩。然而，供應(yīng)鏈關(guān)系已發(fā)生變化，并在2019年再次重塑。三星的采購策略將至關(guān)重要，因為它與三星顯示器（Samsung Display）的合作被認為將會收緊，但兩家公司之間存在一些沖突，導(dǎo)致2019年三星顯示器（Samsung Display）的采購量下降。

　　■2020年，鑒于三星顯示器計劃將其LCD TV面板產(chǎn)能轉(zhuǎn)向QD顯示器，三星從其戰(zhàn)略供應(yīng)商那里采購的面板將進一步減少。

　　■完成QD顯示器轉(zhuǎn)換后，從2020年起，三星顯示器的LCD TV面板使用將受到限制。其對外部客戶（尤其是中國電視制造商）的面板供應(yīng)將大幅減少。

　　■樂金顯示器正計劃關(guān)閉工廠，這將非常大地影響其LCD TV面板在2020年的供應(yīng)。到2020年，樂金電子從LG顯示器的采購量將明顯減少。IHS Markit|Technology預(yù)計，LG電子將不得不重新考慮其面板采購策略。它可能會從京東方科技（BOE Technology）、惠科顯示器（HKC Display）和中電熊貓（CEC Panda）等外部供應(yīng)商購買LCD TV面板，以彌補樂金顯示器在2020年可能失去的LCD TV面板供應(yīng)。

　　帶領(lǐng)市場的電視制造商將希望保持或加強他們對面板供應(yīng)商的議價能力。然而，他們將面臨的問題是，業(yè)務(wù)將局限于少數(shù)幾個強大的供應(yīng)鏈參與者來主要。