秦皇島耀華玻璃股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“耀華玻璃”或“發(fā)行人”）經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)發(fā)行字【2002】30號(hào)文批準(zhǔn)，于2002年8月29日至9月9日，采用在詢價(jià)區(qū)間內(nèi)網(wǎng)下向機(jī)構(gòu)投入資金者累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)與網(wǎng)上向一般投入資金者（含原社會(huì)公眾股股東）累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)相結(jié)合的方式，向原社會(huì)公眾股股東、其他社會(huì)公眾投入資金者、機(jī)構(gòu)投入資金者發(fā)行了金額普通股（A股）2430萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)為每股7.3元金額。本次發(fā)行扣除發(fā)行費(fèi)用后，共籌集實(shí)際可用資金165，016，294.03元。本次發(fā)行由華夏經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證股份有限公司擔(dān)任主承銷商。
　　耀華玻璃于2003年4月19日在《中國(guó)經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證報(bào)》、《上海經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證報(bào)》上刊登了其2002年年度報(bào)告摘要。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)發(fā)【2001】48號(hào)文《關(guān)于發(fā)布＜經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證公司從事股份公司憑證發(fā)行主承銷業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的指導(dǎo)意見(jiàn)＞的通知》的要求，華夏經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證股份有限公司（“華夏經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證”）于2003年5月委派有關(guān)項(xiàng)目人員對(duì)發(fā)行人進(jìn)行了回訪，現(xiàn)出具回訪報(bào)告如下：
　　一、發(fā)行人籌集資金使用情況本次發(fā)行耀華玻璃增發(fā)籌集資金總額為17739.00萬(wàn)元，網(wǎng)下申購(gòu)凍結(jié)資金利息4.43萬(wàn)元，扣除發(fā)行費(fèi)用1241.80萬(wàn)元后，實(shí)收籌集資金凈額為16501.63萬(wàn)元，籌集資金已經(jīng)于2002年9月10日到位，北京中洲光華會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具了“中洲光華（2002）驗(yàn)字第015號(hào)”《驗(yàn)資報(bào)告》對(duì)上述資金進(jìn)行了驗(yàn)證。
　　根據(jù)耀華玻璃增發(fā)招股說(shuō)明書披露，本次增發(fā)籌集資金全部用于“九改浮”項(xiàng)目及在線LOW－E、SUN－E玻璃項(xiàng)目。項(xiàng)目總投入資金24886萬(wàn)元，籌集資金不足部分，由公司自籌解決。根據(jù)核查，截止2002年12月31日，發(fā)行人已根據(jù)招股說(shuō)明書披露的籌集資金使用計(jì)劃，將上述籌集資金全部投入“九改浮”項(xiàng)目及在線LOW－E、SUN－E玻璃項(xiàng)目?；I集資金使用具體情況如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元
　　1、“九改浮”項(xiàng)目：根據(jù)耀華玻璃第二屆董事會(huì)第十次會(huì)議決議及2002年靠前次臨時(shí)股東大會(huì)決議，利用本次籌集資金沖抵“九改浮”項(xiàng)目先期墊資12000萬(wàn)元，支付“九改浮”項(xiàng)目工程款1051.63萬(wàn)元；截至2002年底，“九改浮”項(xiàng)目已完成項(xiàng)目建設(shè)和試運(yùn)行工作，其產(chǎn)能和技術(shù)水平已達(dá)到項(xiàng)目設(shè)計(jì)水平，產(chǎn)品實(shí)物質(zhì)量已達(dá)到作為在線LOW—E、SUN—E玻璃基片的技術(shù)要求。2002年該項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)758.90萬(wàn)元。下一步，“九改浮”項(xiàng)目工程尾款支付發(fā)行人仍將通過(guò)自籌方式解決。
　　2、在線LOW－E、SUN－E玻璃項(xiàng)目：根據(jù)耀華玻璃第二屆董事會(huì)第十次會(huì)議決議及2002年靠前次臨時(shí)股東大會(huì)決議，利用本次籌集資金沖抵本項(xiàng)目先期墊資1350萬(wàn)元；支付在線LOW－E、SUN－E玻璃項(xiàng)目已到期應(yīng)付設(shè)備款2100萬(wàn)元。截至2002年底，在線LOW—E、SUN—E玻璃項(xiàng)目已完成工程設(shè)計(jì)、設(shè)備選型制造及土建廠房的建設(shè)。由于本項(xiàng)目尚未達(dá)產(chǎn)，因此截至2002年底尚未實(shí)現(xiàn)效益。以后本項(xiàng)目后續(xù)投入所需的資金將通過(guò)自籌方式解決。
　　二、發(fā)行人資金管理情況耀華玻璃對(duì)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金，根據(jù)公司董事會(huì)、股東大會(huì)審議通過(guò)的年度財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行，由總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人簽批；對(duì)籌集資金按照原投入資金用途，根據(jù)股東大會(huì)決議執(zhí)行，由董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人根據(jù)公司有關(guān)制度分別簽批后方可支付，并對(duì)投入資金項(xiàng)目資金使用情況實(shí)行監(jiān)督。
　　因增發(fā)籌集的資金規(guī)定投入的項(xiàng)目已經(jīng)開(kāi)始實(shí)施，并經(jīng)公司董事會(huì)和股東大會(huì)批準(zhǔn)用流動(dòng)資金墊資投入，增發(fā)股份公司憑證籌集資金到位后即全部用于支付規(guī)定投入資金項(xiàng)目的工程款和歸還公司墊資的流動(dòng)資金，所以沒(méi)有建立籌集資金使用專戶。
　　截止回訪日，耀華玻璃不存在將資金用于委托打理資金的情況。
　　三、發(fā)行人盈利預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況本次發(fā)行耀華玻璃未做盈利預(yù)測(cè)。但耀華玻璃董事會(huì)承諾：2002年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于2001年水平。耀華玻璃2001、2002年度主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（合并報(bào)表）如下表所示：
　　根據(jù)發(fā)行人說(shuō)明，耀華玻璃在增發(fā)完成后，由于外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境出現(xiàn)了事前無(wú)法預(yù)測(cè)且事后無(wú)法控制的變化，使2002年實(shí)際加權(quán)平均資產(chǎn)收益率未達(dá)到承諾水平。據(jù)發(fā)行人說(shuō)明，對(duì)耀華玻璃經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大影響的外部環(huán)境變化主要有：①受海灣局勢(shì)日趨緊張的影響，2002年9月份公司增發(fā)以后重油價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲。每噸由年中的1050元猛增到1900元／噸以上，使四季度實(shí)際重油價(jià)格比計(jì)劃和上年同期每噸增加596元。由于重油在浮法玻璃成本中占32％，耀華玻璃每月總用量為7500噸，此項(xiàng)因素使耀華玻璃2002年利潤(rùn)減少1357萬(wàn)元，對(duì)發(fā)行人盈利水平產(chǎn)生重大影響。②受行業(yè)重復(fù)建設(shè)和企業(yè)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)的影響，雖然玻璃價(jià)格9月份出現(xiàn)了回升，但其后按玻璃市場(chǎng)規(guī)律本應(yīng)為全年銷售旺季的四季度并沒(méi)有出現(xiàn)持續(xù)上漲，玻璃價(jià)格也沒(méi)有象正常年份出現(xiàn)應(yīng)有的回升，平均價(jià)格比上年同期下降15.6％，每重箱減少10.80元，比當(dāng)期計(jì)劃減少6.30元，共影響耀華玻璃利潤(rùn)減少897萬(wàn)元。因此，盡管耀華玻璃采取了一定的措施，但由于外部客觀環(huán)境出現(xiàn)上述重大變化，致使2002年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率未能達(dá)到2001年水平。耀華玻璃董事會(huì)已在2002年年報(bào)中向投入資金者致歉。
　　四、發(fā)行人業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況根據(jù)發(fā)行人招股說(shuō)明書披露，耀華玻璃的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)是，到2003年，浮法玻璃生產(chǎn)能力由目前的420萬(wàn)重箱發(fā)展到686萬(wàn)重箱，產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)到或接近國(guó)內(nèi)合資線水平；浮法玻璃深加工率由目前的16％提高到40％，其中高新技術(shù)產(chǎn)品達(dá)到深加工比例的40％以上。
　　發(fā)行人增發(fā)完成后，亦采取了一系列措施以實(shí)現(xiàn)上述業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)。2002年，“九改浮”項(xiàng)目基本建成投產(chǎn)，其產(chǎn)能和技術(shù)水平達(dá)到了設(shè)計(jì)水平。隨著該項(xiàng)目的投產(chǎn)，耀華玻璃浮法玻璃生產(chǎn)能力目前發(fā)展到近690萬(wàn)重箱，優(yōu)異浮法玻璃比重也已提高到40％以上，為發(fā)行人開(kāi)拓全部市場(chǎng)和深加工用原片等高等市場(chǎng)、降低國(guó)內(nèi)市場(chǎng)低水平競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造了條件。2002年度該項(xiàng)目即實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)758.90萬(wàn)元。此外，在線LOW—E、SUN—E項(xiàng)目也已進(jìn)入設(shè)備安裝、調(diào)試階段，在該項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，發(fā)行人產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值將有明顯提高。2002年，發(fā)行人完成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入47908.84萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)9075.52萬(wàn)元，同比分別增長(zhǎng)12.64％、1.08％；然而，從2002年始，發(fā)行人原享有的財(cái)政先征33％后返18％的所得稅優(yōu)惠政策終止（現(xiàn)所得稅率為33％），主要基于此，同期發(fā)行人實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2306.79萬(wàn)元，同期相比未能實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，反而減少23.17％。
　　五、發(fā)行人增發(fā)股份公司憑證上市以來(lái)的二級(jí)市場(chǎng)走勢(shì)耀華玻璃增發(fā)的2，430萬(wàn)股金額普通股股份公司憑證于2002年9月19日在上海經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證交易單位上市。發(fā)行時(shí)，按照較終制定的發(fā)行價(jià)格對(duì)應(yīng)的申購(gòu)股數(shù)計(jì)算，本次增發(fā)的認(rèn)購(gòu)倍數(shù)為18.06倍。增發(fā)新股上市首日耀華玻璃收盤價(jià)為7.35元，與發(fā)行價(jià)7.3元相比，首日漲幅為0.68％。由于耀華玻璃增發(fā)股份公司憑證上市流通時(shí)正值大盤開(kāi)始大幅回落，耀華玻璃股市情況亦出現(xiàn)了回落。自耀華玻璃增發(fā)股份公司憑證上市首日2002年9月19日至2003年5月15日，上證A股市指數(shù)數(shù)在1370.421725.71點(diǎn)間波動(dòng)，耀華玻璃股份公司憑證價(jià)格在5.05元7.40元之間波動(dòng)，其走勢(shì)與大盤走勢(shì)基本相同，但相對(duì)跌幅大于大盤。根據(jù)耀華玻璃增發(fā)股份公司憑證發(fā)行以來(lái)二級(jí)市場(chǎng)走勢(shì)情況分析，我們認(rèn)為，發(fā)行時(shí)耀華玻璃增發(fā)股份公司憑證定價(jià)比較合理，認(rèn)購(gòu)情況踴躍，但發(fā)行以來(lái)耀華玻璃股市情況同大盤一致總體表現(xiàn)出下跌的情況，對(duì)投入資金者收益有所影響。
　　六、華夏經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證內(nèi)部控制的執(zhí)行情況華夏經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證已嚴(yán)格按照《經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證公司內(nèi)部控制指引》的要求，遵循內(nèi)部防火墻原則，建立了一套科學(xué)、有效的內(nèi)部控制制度，規(guī)定本公司投入資金銀行總部與研究部門、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門、自營(yíng)部門等在信息、人員和辦公地點(diǎn)等方面實(shí)行有效的隔離。與發(fā)行業(yè)務(wù)有關(guān)的《投入資金銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度》作為本公司內(nèi)部控制制度的重要組成部分，內(nèi)容主要包括投入資金銀行業(yè)務(wù)管理辦法、內(nèi)核工作及投行業(yè)務(wù)流程圖和風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)、質(zhì)量評(píng)價(jià)體系、內(nèi)核工作規(guī)則等，通過(guò)這些制度的建立和實(shí)施，本公司對(duì)所有發(fā)行項(xiàng)目實(shí)行一體質(zhì)量控制，采取三級(jí)審核（業(yè)務(wù)部、投入資金銀行總部和經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證發(fā)行內(nèi)核小組）制度，確保經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證發(fā)行項(xiàng)目質(zhì)量，有效防范經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)認(rèn)真核查，耀華玻璃本次發(fā)行前后沒(méi)有實(shí)情交易和操縱市場(chǎng)行為的發(fā)生。
　　七、有關(guān)承諾的執(zhí)行情況在耀華玻璃增發(fā)招股說(shuō)明書中，耀華玻璃董事會(huì)承諾：2002年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于2001年水平。但2002年實(shí)際加權(quán)平均資產(chǎn)收益率未達(dá)到承諾水平（具體原因見(jiàn)“三、發(fā)行人盈利預(yù)測(cè)實(shí)現(xiàn)情況”）。
　　根據(jù)耀華玻璃增發(fā)的招股說(shuō)明書，為了防止發(fā)行人控股股東中國(guó)耀華玻璃集團(tuán)公司與耀華玻璃之間出現(xiàn)新的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況，發(fā)行人與中國(guó)耀華玻璃集團(tuán)公司簽訂的《關(guān)于放棄競(jìng)爭(zhēng)和利益沖突協(xié)議》中作出了一系列不競(jìng)爭(zhēng)安排。據(jù)查，2002年9月中國(guó)耀華玻璃集團(tuán)公司為安置富余職工曾設(shè)立了與耀華玻璃存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的秦皇島耀華玻璃工業(yè)園有限公司。目前中國(guó)耀華玻璃集團(tuán)公司已將該公司以資產(chǎn)置換的方式置入耀華玻璃，耀華玻璃帶有秦皇島耀華玻璃工業(yè)園有限公司57.81％股權(quán)，為該公司靠前大股東，從而清理了可能出現(xiàn)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)因素（詳見(jiàn)耀華玻璃2003年1月6日關(guān)聯(lián)交易公告）。
　　華夏經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證在承銷耀華玻璃股份公司憑證的過(guò)程中，未曾給耀華玻璃提供過(guò)“過(guò)橋貸款”或“融入資金擔(dān)保”。
　　八、其它需要說(shuō)明的問(wèn)題（一）中國(guó)證監(jiān)會(huì)石家莊特派辦于2002年11月5日至7日對(duì)耀華玻璃進(jìn)行了巡回檢查，并于2002年12月6日下發(fā)了《關(guān)于耀華玻璃股份有限公司限期整改通知書》（證監(jiān)石辦【2002】68號(hào)）。針對(duì)《通知書》提出的問(wèn)題，耀華玻璃已制訂《關(guān)于巡檢發(fā)現(xiàn)問(wèn)題的整改報(bào)告》并認(rèn)真加以整改。目前耀華玻璃已完成員工用工合同簽定工作；控股股東副總經(jīng)理兼職耀華玻璃控股子公司董事長(zhǎng)的問(wèn)題，耀華玻璃也正在與外資方溝通，準(zhǔn)備在條件成熟時(shí)盡快進(jìn)行人員調(diào)整；因經(jīng)營(yíng)性往來(lái)形成的關(guān)聯(lián)方少量資金占用，耀華玻璃正在積較進(jìn)行催收（詳見(jiàn)耀華玻璃2002年12月27日董事會(huì)公告）。
　?。ǘ?003年1季度經(jīng)營(yíng)狀況2003年1－3月，耀華玻璃完成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入8919.66萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額－458.31萬(wàn)元，凈利潤(rùn)－438.13萬(wàn)元，凈資產(chǎn)收益率為－0.63％。根據(jù)發(fā)行人介紹，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降的主要原因?yàn)椋?、由于一季度特別是春節(jié)前后為玻璃市場(chǎng)的傳統(tǒng)淡季，加之主要原燃材料（重油）價(jià)格持續(xù)上漲，使公司主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率受到了非常大影響；2、主要生產(chǎn)線530噸／日浮法生產(chǎn)線因八年一次的冷修技改自2003年2月17日停產(chǎn)（見(jiàn)耀華玻璃2003年2月15日公告），使公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)分別減少約1900萬(wàn)元、290萬(wàn)元；3、根據(jù)2003年靠前次臨時(shí)股東大會(huì)決議，試驗(yàn)基地生產(chǎn)線已于2月初實(shí)施停產(chǎn)，而耀華玻璃工業(yè)園有限公司股權(quán)置換因履行報(bào)批手續(xù)等因素，2003年首季未實(shí)現(xiàn)合并報(bào)表，對(duì)靠前季度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也造成了一定影響。
　?。ㄈ┮A玻璃2003年5月13日發(fā)出公告，稱“在線LOW－E、SUN－E玻璃”項(xiàng)目目前已完成工程設(shè)計(jì)、土建及設(shè)備采購(gòu)等工作，但因受“非典”疫情影響，美方設(shè)備安裝、調(diào)試人員不能按期來(lái)耀華玻璃工作，有關(guān)工作已無(wú)法按計(jì)劃進(jìn)行，因此，該項(xiàng)目按照增發(fā)招股說(shuō)明書披露的計(jì)劃進(jìn)度和建成投產(chǎn)時(shí)間將推遲。
　　九、華夏經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證內(nèi)核小組對(duì)回訪情況的總體評(píng)價(jià)華夏經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證內(nèi)核小組對(duì)該回訪報(bào)告進(jìn)行認(rèn)真核查，內(nèi)核小組認(rèn)為：回訪報(bào)告客觀公正地說(shuō)明了耀華玻璃本次發(fā)行后的經(jīng)營(yíng)情況、資金管理情況、籌集資金使用情況、二級(jí)市場(chǎng)走勢(shì)、有關(guān)承諾的履行情況，不存在虛假、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。
　　特此報(bào)告。華夏經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證股份有限公司2003年6月2日