南玻將轉(zhuǎn)型為節(jié)能及新能源公司，多晶硅項(xiàng)目準(zhǔn)備充分、推進(jìn)順利。我們對該項(xiàng)目的成功投產(chǎn)持樂觀預(yù)期，維持此前對光伏業(yè)務(wù)的盈利預(yù)測，2008－2010年EPS預(yù)測調(diào)整為0.52、 1.39和2.11元，維持對公司的“增持”評(píng)級(jí)，股份公司憑證合理價(jià)值在30元左右。

    謹(jǐn)慎起見，我們認(rèn)為三季度末當(dāng)大非解禁壓力減小、多晶硅項(xiàng)目成功投產(chǎn)之時(shí)是較佳的買入時(shí)機(jī)。