5、更有吸引力的風險/收益比率。相對于給定的單邊頭寸，套利頭寸可以提供一個更有吸引力的風險/收益比率。雖然每次套利交易收益不很高，但成功率高，這是由價差的有限的風險、更低的風險以及更低的波動率特性帶來的好處。長期而言，做單邊交易盈利的只占少數(shù)，往往10個人中不超過3個人是盈利的。而套利不一樣，它有收益穩(wěn)定、低風險的特點，所以它具有更吸引人的收益/風險比率，從而更適宜大資金的運作。在帶有單邊頭寸的多空雙方激烈爭奪過程中，套利者往往可以擇機介入，輕松獲利。
　　
　　6、價差比價格更容易預測。貨物的價格由于其非常大的波動率往往不容易預測。在牛市中，貨物價格會漲得出乎意料的高，而在熊市中，貨物價格會跌得出乎意料的低。套利交易不是直接預測未來貨物合約的價格變化，而是預測未來供求關系變化引起的價差的變化。做后一種預測顯然比前一種預測的難度大為降低。決定未來影響商品價格的供求關系是十分復雜的，雖然有規(guī)律可循，但仍然包含許多不確定性。而預測價差的變化，則不必考慮所有影響供求關系的因素。由于兩種貨物合約的關聯(lián)性，許多不確定的供求關系只會造成兩種合約價格的同漲同跌，對價差的影響不大，對這一類供求關系就可以忽略了。預測兩種合約間價差的變化只需要關注各合約對相同的供求關系變化反應的差異性，這種差異性決定了價差變動的方向和幅度。
　　
　　貨物套利交易的不足
　　
　　任何事物都有兩面性，套利交易也不例外。除了上述優(yōu)點外，還有以下幾處不足：
　　
　　1、潛在收益受限制。在許多投入資金者看來，套利的非常大缺點是潛在的收益受限制。這是很正常的，當你限制了交易中的風險，通常也會限制你的潛在收益。不過，較終是否選擇套利交易，還得權衡套利的諸多優(yōu)點和有限的潛在收益。
　　
　　2、絕好的套利機會很少頻繁出現(xiàn)。套利機會的多寡，與市場的有效程度密切相關。市場的效率越低，套利機會越多；市場的效率越高，套利機會越少。就目前國內(nèi)的期市而言，有效程度還不高，各個貨物品種每年都會存在幾次較好的套利機會。不過，相對于單邊大趨勢，每年的套利機會也算多的了。
　　
　　3、套利也有風險。套利雖然具有有限風險、更低風險的優(yōu)點，但畢竟還是有風險的。這種風險來自于：價格偏差繼續(xù)錯下去。合約之間的強弱關系往往在短期內(nèi)保持“強者恒強，弱者恒弱”的態(tài)勢。假如這種價格偏差較終會被糾正，套利者在這種交易中也不得不遭受暫時的損失。如果投入資金者能承受這種虧損，較終就會扭虧為盈，但有時投入資金者無法熬過虧損期。況且，如果做空的合約遇到擠空現(xiàn)象且持續(xù)到該合約交割，那么價格偏差將無法糾正，套利交易必以失敗告終。