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?。ǘ┕九c控股股東及其關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)聯(lián)交易的變化情況
本次發(fā)行中,公司控股股東張德華參與認(rèn)購(gòu)公司非公開(kāi)發(fā)行股份公司憑證,構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。除此之外,本次發(fā)行不涉及其他新的關(guān)聯(lián)交易,公司與控股股東及其關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)聯(lián)交易不存在重大變化。
?。ㄈ┕九c控股股東及其關(guān)聯(lián)人之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的變化情況
公司與控股股東及其關(guān)聯(lián)人之間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),該等情形不會(huì)因本次非公開(kāi)發(fā)行而產(chǎn)生變化。公司與控股股東及其關(guān)聯(lián)人之間亦不會(huì)因本次發(fā)行產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。
四、本次發(fā)行完成后,公司是否存在資金、資產(chǎn)被控股股東及其關(guān)聯(lián)人占用的情形,或?yàn)榭毓晒蓶|及其關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)保的情形
本次發(fā)行完成后,公司與控股股東及其控制的其他關(guān)聯(lián)方之間不會(huì)存在違規(guī)占用資金、資產(chǎn)的情況,亦不會(huì)存在公司為控股股東及其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形。
五、本次發(fā)行對(duì)公司負(fù)債情況的影響
本次發(fā)行后,公司的資產(chǎn)負(fù)債率將有所下降,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化,償債能力有所提高,抗風(fēng)險(xiǎn)能力將進(jìn)一步加強(qiáng)。本次非公開(kāi)發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致公司負(fù)債增加,公司的資產(chǎn)負(fù)債水平和負(fù)債結(jié)構(gòu)會(huì)更加合理。公司不存在負(fù)債比例過(guò)低、財(cái)務(wù)成本不合理的情況,也不存在通過(guò)本次發(fā)行大量增加負(fù)債(包括或有負(fù)債)的情況。
六、本次發(fā)行的風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明
?。ㄒ唬┗I集資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)
本次發(fā)行籌集資金將用于產(chǎn)能擴(kuò)張及償還銀行貸款。本次發(fā)行完成后,產(chǎn)能擴(kuò)張項(xiàng)目建設(shè)均需一定的周期,可能在一定時(shí)期內(nèi)出現(xiàn)閑置情形,不能立即形成收入和利潤(rùn)。
本次募投項(xiàng)目建成后,如果市場(chǎng)情況發(fā)生不可預(yù)見(jiàn)的變化,或者公司不能充分利用現(xiàn)有渠道網(wǎng)絡(luò),不斷加大對(duì)原有客戶(hù)的供應(yīng)力度并開(kāi)拓新客戶(hù),將存在新增產(chǎn)能無(wú)法及時(shí)消化的可能,進(jìn)而影響募投項(xiàng)目的效益。
?。ǘ┖暧^經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致下游需求變化的風(fēng)險(xiǎn)
公司生產(chǎn)和銷(xiāo)售玻璃瓶罐、玻璃器皿兩大類(lèi)產(chǎn)品。其中,玻璃瓶罐的下游行業(yè)主要包括酒類(lèi)、飲料、食品、調(diào)味品、醫(yī)藥等行業(yè),玻璃器皿的下游行業(yè)主要包括酒店餐飲、家居等行業(yè)。下游行業(yè)對(duì)本行業(yè)的發(fā)展具有非常大的牽引和驅(qū)動(dòng)作用,其需求變化直接影響到本行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。
報(bào)告期內(nèi),由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行,社會(huì)消費(fèi)需求不足,國(guó)內(nèi)食品飲料行業(yè)、零售行業(yè)景氣度下降,國(guó)內(nèi)高等餐飲行業(yè)、酒類(lèi)行業(yè)出現(xiàn)下滑和調(diào)整。2014年國(guó)內(nèi)社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)12.0%,增速較2013年下降1.10個(gè)百分點(diǎn),創(chuàng)下了近十年的新低。上述宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化對(duì)本行業(yè)和本公司產(chǎn)生了一定負(fù)面影響,在此期間公司市場(chǎng)壓力加大、毛利率下降、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)了波動(dòng)。若未來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境再次出現(xiàn)不利,而公司不能及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化,公司將會(huì)面臨業(yè)績(jī)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。
?。ㄈ﹥攤L(fēng)險(xiǎn)
報(bào)告期各期末,公司短期借款余額分別為39,400.00萬(wàn)元、49,200.00萬(wàn)元、47,089.75萬(wàn)元、62,750.00萬(wàn)元;長(zhǎng)期借款余額分別為3,577.50萬(wàn)元、4,445.00萬(wàn)元、11,318.47萬(wàn)元、2,617.22萬(wàn)元;一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款余額分別為2,750萬(wàn)元、1,445萬(wàn)元、2,805.10萬(wàn)元、0.00萬(wàn)元,銀行借款總規(guī)模呈逐年上升趨勢(shì)。報(bào)告期末,公司長(zhǎng)期應(yīng)付款余額1,669.22萬(wàn)元,一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期應(yīng)付款余額為3,021.66萬(wàn)元,全部為應(yīng)付融入資金租賃款。2012年末、2013年末、2014年末、2015年9月末,公司資產(chǎn)負(fù)債率(合并報(bào)表)分別為61.27%、61.90%、64.08%和57.94%,流動(dòng)比率分別為0.68、0.61、0.55、0.56,速動(dòng)比率為0.38、0.39、0.35、0.41,上述指標(biāo)反映公司長(zhǎng)期及短期償債能力均較弱。公司債務(wù)規(guī)模非常大,負(fù)債率較高,未來(lái)存在一定的償債風(fēng)險(xiǎn)。
?。ㄋ模┰牧虾湍茉磧r(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
公司生產(chǎn)所需主要原材料為純堿、石英砂、碎玻璃和其他輔料,主要能源為煤炭、天然氣和電力等。報(bào)告期內(nèi)公司直接材料占生產(chǎn)成本的比例平均為31.73%,燃料、動(dòng)力占生產(chǎn)成本的比例平均為28.71%,合計(jì)為60.44%。若原材料和能源價(jià)格上漲將導(dǎo)致公司成本上升,對(duì)公司產(chǎn)品毛利率和盈利水平產(chǎn)生不利影響。
?。ㄎ澹?yīng)收賬款余額非常大的風(fēng)險(xiǎn)
報(bào)告期各期末,公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為16,088.84萬(wàn)元、14,782.86萬(wàn)元、14,508.45萬(wàn)元、20,929.69萬(wàn)元,占各期流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別是35.53%、31.75%、33.99%、38.10%,占當(dāng)年(期)營(yíng)業(yè)收入的比重分別為23.17%、20.54%、20.58%、27.86%(收入年化)。如果未來(lái)相關(guān)債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況發(fā)生惡化,應(yīng)收賬款存在不能按期收回或無(wú)法收回的風(fēng)險(xiǎn),將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?br />
2025-01-21
2024-12-30
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2024-09-18
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