【中玻網(wǎng)】福耀14年上半年得益于成本控制毛利率提升以及海外業(yè)務(wù)的快速成長,凈利潤同比增24.4%。未來福耀經(jīng)營的要點將放在全部工廠上,俄羅斯一期順利開工后,后續(xù)擴建以及美國新廠也將按部就班推行。  

    預(yù)計公司2014、15年EPS分別為1.116元和1.284元,YoY分別增長16.59%和15.00%。目前14、15年P(guān)/E為8倍和7倍,鑒于公司國內(nèi)龍頭地位穩(wěn)固,海外擴張積較,現(xiàn)金股息率超過5%,維持買入的投入資金建議,目標價11元(2014年10x)。